美國學生貸款利息恢復計收，SAVE計畫受法律挑戰——數百萬借款人面臨經濟壓力

華盛頓，D.C.——自2025年8月起，數百萬美國聯邦學生貸款借款人將隨著Saving on a Valuable Education（SAVE）計畫的擱置，結束為期一年的利息暫緩，開始恢復支付貸款利息。這一變動正值美國學生貸款制度經歷重大重組之際，聯邦教育部也敦促借款人在2028年7月前，轉換至如所得為本還款計畫（Income-Based Repayment, IBR）等其他還款方案。

學生貸款利率歷史與現況

2025-26學年度，美國聯邦本科生新貸款利率訂為6.39%，研究所貸款利率為7.94%，PLUS貸款（供家長及研究生申請）更高達8.94%。自2020年COVID-19疫情發生以來，美國學生貸款暫緩利息超過三年，至2023年9月才恢復收息。這段期間，聯邦政府為減輕疫情壓力，暫停了所有聯邦學生貸款的利息與強制執行行動，但隨著利息恢復，借款人每月負擔勢必上升。

根據紐約聯邦儲備銀行資料，2025年第一季全國學生貸款嚴重逾期（90天以上）比例飆升至近14%，即約有600萬人正在違約或逾期。這直接造成超過220萬名借款人信貸評分顯著下滑，進而影響其申請住房抵押貸款、信用卡等金融產品的能力。

SAVE計畫法律受阻與選擇困境

SAVE計畫本為拜登政府重點學生助學方案，設計上允許低收入借款人僅依據可支配收入還款，並在較短年限達成部分免除餘額。但目前面臨法律訴訟，導致IBR計畫下的免除程序暫停。在新立法推動下，福特新近通過的《One Big Beautiful Bill Act》簽字生效，強化借款最高額度限制並調整還款規則。

新法規定2026年7月前借款者仍可選擇IBR方案（20至25年後免除），其他新借款必須進入新的“還款援助計畫”（Repayment Assistance Plan, RAP），雖仍根據收入計算月付額，但免除年限延長至30年。

這些變化使眾多借款人面臨還款無法預測，還款負擔增加，甚至動搖了未來規劃。律師與借貸專家呼籲，所有借款人應積極了解現行還款與免除條件，及時做出還款計畫調整。

經濟影響與社會關注

負擔上升影響消費行為

聯邦學生貸款復徵利息後，每月支出顯著增加，對年輕人首次購屋、購車及家庭消費帶來明顯壓力。隨著房市與汽車市場利率高漲，學貸族群籌集首付難度加劇，不少人被迫延後重要的成家或職涯決策。此外，逾220萬信貸評分下滑的借款人，未來數年在信貸產品申請上預期遭遇更多阻礙。

地區對比與歷史脈絡

在北歐國家如瑞典、挪威，大學學費低廉乃至免費，學生還款壓力遠低於美國；澳洲的“收入比例還款方案”（HELP）則設有收入門檻，超過門檻後才開始還款。相比之下，美國學生負債總額高達1.7兆美元，為全球首例。雖然聯邦學生貸款利率從2012年低點（1.72%）大幅反彈至當前6.39%，整體利率增幅在2020～2025年間高達137.5%。

私人貸款選擇與專家建議

專家建議學生儘可能申請聯邦助學金、獎學金和補助金，以降低貸款需求，如必須借款則應優先考慮聯邦學生貸款，因為聯邦貸款利率及還款彈性、暫寬與免除權益優於多數私人貸款。當聯邦貸款尚未足額時，可使用像Credible、Sparrow等比價平台搜尋私人貸款，精選如SoFi、Ascent、Earnest等提供佳利率與條件的貸款機構供信用評分良好者參考。2025年頂級私人貸款利率起點約3.19%-3.5%，但對於信用分數偏低借款人，實際利率可高達10%以上，所附保護措施亦遠不及聯邦貸款。

強制執行與未來展望

教育部宣布將於2025年5月5日重新啟動對違約借款人的追討與強制執行程序，標誌著自2020年以來的暫停期限正式終結。過去四年，許多借款人得以緩口氣，但此後所有拖欠將被計入信貸紀錄，對個人財務打擊不容小覷。

展望未來，專家預測隨經濟壓力、法規變動與市場利率不斷上升，學生貸款體系將持續成為全美各界關注的焦點。建議所有貸款人積極監控自身貸款狀況，掌握政府公布的最新還款政策動態，並適時聯絡貸款服務單位與專業顧問，避免因資訊不對稱造成額外財務損失。

結語：借款人須向未來規劃

即使法律訴訟與政策調整尚未塵埃落定，美國的學貸借款人仍須面對“利息恢復、還款升級、選擇複雜”的現實。隨著立法與市場利率調整，未來學生貸款制度預計更強調理性借貸與個人財務監督。學生及家庭應認真評估自身經濟狀況，合理規劃求學貸款安排，力求在結束學業後依然保有良好的財務起點，順利邁向人生下個階段。