社會保障風暴逼近　全球養老金制度面臨嚴峻挑戰

隨著世界多國人口老齡化加劇，社會保障制度正面臨前所未有的壓力。近日，菲律賓社會保障制度（SSS）宣布自2025年9月起，將在未調高保費的前提下，連續三年提升養老金，預計3.8百萬名退休人士將享有總體33%的退休金增幅。與此同時，全球最大經濟體美國則因面臨財政困局，被預警或將於2032年出現嚴重收支失衡，數百萬長者的退休生活可能遭遇顯著衝擊。各界專家警告，社會保障制度的可持續性亟需全面審視和改革。

制度變革與養老金調升：菲律賓的積極行動

根據菲律賓社會保障局最新公告，自2025年9月起實施的三年養老金調升方案，不僅可讓現有及未來的退休人士獲得實質補貼，還能在不增加繳費壓力的情況下改善長者福祉。具體來看，這項方案將分三年分階段調升，總增幅高達33%。政策一出，立即受到廣泛好評，被視為亞洲區社會保障改革的積極案例。

本次調整亦意味著菲律賓養老金的實質購買力將明顯提升，有助於抵禦通脹及生活成本上升，增強長者群體的經濟安全。然而專家同時提醒，類似的大幅調升若缺乏相應財政支持基礎，長期而言制度可持續性仍存不確定性，因此必須配合投資運用、管理效率提升，以及人口結構調整的長線對策。

美國社會保障的財政挑戰：倒數計時中的危機

相較於菲律賓充滿前瞻性的措施，美國社會保障制度卻瀕臨存續危機。根據2025年社會保障信託基金報告，美國社會保障主體基金預計最遲於2033年耗盡，從2033年起如無新改革，將面臨最高達23%的退休金削減。近年來，人口結構轉變造成繳費者與受益人比例失衡，由1960年代每5名在職人供給一位退休人，降至目前僅三對一，系統負擔日益沉重。

在此背景下，立法部門雖已數度討論改革方案，包括調高繳費上限、延後退休年齡等，但迄今缺乏具體共識及有效行動。最新一輪改革——於2025年1月通過的《社會保障公平法案》——雖取消部分減益條款，卻意外推動基金枯竭時間提早至2032年，使制度寒蟬效應加劇。美國社會大眾對制度永續性的信心亦持續下降，最新調查顯示，僅36%受訪者相信退休金體系能持續維持現行給付標準。

歷史沿革帶來的警訊

美國社會保障自1935年成立以來，長期被譽為扶助弱勢、降低高齡貧困率的成功制度。九成以上美國長者依賴社會保障作為主要收入來源。但隨經濟與人口變遷，過往以現收現付方式運作的模式逐漸暴露其結構性風險——即依靠當前年輕勞工為既有退休人支付福利。

回顧1980年代初期，面對首次資金危機，時任國會曾採取多項措施補救，包括提高繳費稅率、延長退休年齡、擴大課稅基礎等，成功讓制度重獲新生。四十餘年後的今日，隨著嬰兒潮世代大量進入退休，平均壽命延長，以及職場參與度下降等因素疊加舊弊未除，使得當前財政困局尤為嚴峻。

國際比較：亞洲、歐洲養老體系何去何從

不僅是美國及菲律賓，全球多數國家社會保障體系均遇到類似困難。以鄰近的東亞為例，台灣與日本亦面臨高齡化挑戰，兩地政府相繼調整退撫基金運用策略，並強化職業年金與私人儲蓄計畫，以減輕中央財政壓力。同時，歐洲許多國家如德國、瑞典則大力推動「延遲退休」、「彈性請領」與「多元儲蓄」三管齊下，以對應生育率下滑與勞動力老化的雙重考驗。

值得留意的是，歐美及亞洲先進國家普遍積極投資公共資本，提升基金收益能力，與傳統依賴工資扣繳、現金流支持的模式相比，能有更長遠且穩健的現金流來源。然而，這也使得投資績效、資本市場波動成為國家退休金安全的新風險點。

經濟影響與民眾反應

從社會經濟角度來看，社會保障制度穩健與否，直接關係數千萬家庭的基本生活及集體福祉。在美國，根據最新統計，超過六成長者主要依靠社會保障金作為生活來源，若給付大幅下調，貧窮率預期將上升近40%；這對低收入、無足夠私人退休金儲蓄者衝擊尤大。因此，社會各界普遍呼籲國會盡早針對制度可持續性進行長遠改革，減少未來潛在衝擊。

在菲律賓，新一輪的養老金增幅獲得長者社群的熱烈回應，被視為提升社會安全感、帶動內需消費的重要舉措；不過，部分專家亦提醒，提升福利應與經濟成長同步推進，避免財政資源失衡，甚至影響國家整體信貸評級。

面對未來：制度改革的必要路徑

綜合全球主要經濟體的經驗來看，社會保障制度要在高齡化社會中繼續扮演安全網角色，亟須朝下列幾個方向深化改革——

• 調整繳費基礎與税率，使財政更加平衡。
• 推動延後或彈性退休政策，降低即時負擔。
• 發展職業年金、私人退休儲蓄等多層次制度，提高個人責任。
• 增強基金管理績效，善用公共投資資本。
• 引入數位轉型與服務創新，提升效率與普及性。

結語

全球各地社會保障在90年發展歷史中，曾經數度化險為夷，也經歷無數次政策調整。當前面臨高齡化浪潮、新生勞動力減少、經濟增長放緩等多重挑戰，系統的改革與創新已是刻不容緩。各國政府唯有及時行動，讓社會保障制度煥發新生，才能守護每一位公民的晚年安心與尊嚴。